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P2P崩盘乱象:焦灼的投资人,失联的高管和等待抄底的“狩猎者”

本文来源于财经网 2018-07-23 11:22:00 我要评论(0
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一位金融风控行业从业者表示,“监管层的意图已经很明显了,泡沫是一定要破的,可以预见网贷平台的崩盘事件在未来的一年半时间里还会继续。只有不合规的被剔除,行业才会干净。”

文/财经网    王蒙 岳珊

7月份第51起“爆雷”事件发生在投之家身上,互联网金融圈内人彻底慌了。

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“没想到会出事。”有投资者告诉财经网。在业内,上线于2014年的投之家一直被默认为“行业老大”,根据其官方公布的数据,截至2018年6月份,其累计交易量已达264亿元,共有286万注册用户。

出事的前一个月,投之家刚完成了超4亿元人民币的B轮融资,为其“背书”的不乏赛富亚洲、鼎晖投资等知名风投机构。

这样一家网贷平台的“爆雷”,被业内视之为P2P行业崩盘的标志,在此之后,P2P“爆雷”事件以几乎每天一家的速度发生。

2018年6月19日,号称交易量达380亿元的唐小僧被上海警方以“涉嫌非法吸收公众存款”立案调查,由此打开了p2p行业的“潘多拉魔盒”,联璧金融、牛板金、永利宝等平台先后“爆雷”。根据网贷之家的数据,自唐小僧之后,全国已有152家p2p平台“提现困难”或“跑路”,p2p行业的信誉近乎透支。

风险之下,p2p行业的融资却仍在继续。宜人贷、迷你贷、PPmoney等先后获投,仅在上周,就有上亿元资金流向p2p领域。

“现在整个行业信心不足,如果能确保平台是合规的,倒不失为抄底的好时机。”某长期关注金融方向的FA(财务顾问)告诉财经网。

一边是焦灼的投资人和失联的高管,一边是伺机而动准备大肆抄底的“狩猎者”,曾经野蛮成长的p2p行业正在进入整合期。

爆雷

“6月份一切还非常正常,谁能想到不到一个月就’雷’掉了。”发生爆雷(因逾期兑付问题或经营不善而停业)之后,小江彻底傻眼了,“年底就准备买房子,这下子全没了。”

“80后”小江和丈夫小季都是“新上海人”,小季2013年来上海,是一家互联网公司的程序员。小江从事设计工作,比丈夫晚两年到上海。2016年伊始,小江通过网贷之家了解到了投之家,陆陆续续投资了三十余万元。

今年12月小季的社保就要满5年,可以拥有在上海买房的资格。小夫妻原本计划今年年底买房,意料之外的崩盘事件打乱了一切。更让小江忧心的是,还有五十多万元投放在其他网贷平台,因为尚未到期这些钱目前都无法取出。

来自重庆的老凌最后悔的事就是把投之家介绍给了自己的母亲。今年2月,老凌通过同事介绍在投之家平台购买理财产品,投入几千元顺利回款后,老凌不仅在投之家先后投入了四万余元,还向母亲推荐了这个平台。如今不仅自己的本金无法赎回,母亲的八万余元也“折”在里面。

小江夫妇和老凌只是投之家诸多投资人的一个缩影。根据7月13日发布的《关于投之家部分债权逾期的公告》,自2018年6月末以来,投之家有202亿元的待收借款发生逾期。

而这只不过是此次崩盘潮的冰山一角。

公开资料显示,拉开p2p“爆雷”大幕的唐小僧涉案金额高达800亿,注册用户超1000万人;在此之前的善林金融以“线上”、“线下”交易模式非法吸收公众存款共计600余亿元;牛板金、钱爸爸等平台的交易量也都在数百亿规模。

根据国家互联网金融研究中心一位不愿透露姓名的人士分析,截至6月底,p2p累计交易量7.3万亿,6月末待偿还款余额超过1.3万亿。

钱呢?

在一系列P2P平台“出事”之后,7月7日王举(化名)迅速将自己放在某P2P理财平台到期的五万元本金提取出来。7月12日他收到了平安银行的短信提示,账户收到一笔五万元的入账。但同时他又收到另一条显示“代发”的短信,不是来自平安银行也未显示出处,又是一笔五万元。

两笔五万元退款?王举去查自己的银行卡账户发现,确实有两笔钱打入。为了弄清楚钱的来源,他去平台咨询客服,客服要求他把钱退给平台,但又没告诉他应该如何退回。与客服沟通之后,王举不仅没有得到想要的答案,自己在该理财平台的账户还被冻结了,账户内数千元的收益也无法提现。

虽然没有受到损失,但这次提现也让王举看到了平台管理的混乱。

“按理说平台只是一个中介,是不可能留存资金的,客服怎么会要求我把钱退给平台?而且我平白无故多了五万,系统没有给我任何提示,强行冻结我在平台的账户还不解释原因,这太不专业了。”

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,P2P平台仅提供媒介服务,本身不吸储、不放贷、不能作为资金池,“凡是跑路的都是不合规的 。”某P2P公司高管告诉财经网。

北京京师律师事务所贾忠强律师对此分析称,此轮P2P崩盘事件中,投资人资金的去向主要分两种情况:第一种,平台偿还旧债,一些网贷平台对外公布坏账率不到1%,但事实上不少平台应该是超过10%;第二种情况,即出现诈骗、平台自融等非法操作,投资人的钱被平台挪用。

资金流向成为本次p2p爆雷潮的最大谜团。

而据上述关注金融方向的FA称,很多p2p平台的资金用途非常复杂,“有些公司只有老板才知道钱去了哪里,连公司员工都不知道。”

此前招财猫理财CEO鲁宗麟在接受媒体采访时透露,很多网贷平台募集的资金要么用于创始人关联公司的日常经营,要么高管挥霍,或对外投资。牛板金爆雷的原因正是四个董事联手虚构标的项目,卷走了投资人总计31.5亿元资金。

“这个行业之前处于野蛮生长期,平台从业人员良莠不齐,很多人都想在互金备案之前圈一波钱,备案之后这种混乱的局面或许能够结束。”上述FA告诉财经网。

混乱

“混乱”成为此次“爆雷”企业的另一个标签。

投之家爆雷事件发生后,其创始人徐红伟称自己遭遇了行业最大诈骗案。

2014年,徐红伟通过自己控制的盈灿集团上线投之家。由于监管力度加大,网贷行业萎靡,2018年6月份,徐红伟将投之家卖给阿拉山口市灏轩股权投资有限公司(以下简称“灏轩投资”)

“爆雷”之后,徐红伟在接受媒体采访时称,新股东参与了多家P2P平台的收购,背后疑有“温州帮(中介)”来专门操作收购平台这些事,而自己也是“受骗者”之一。

财经网查询工商信息后发现,股权转让之后的投之家新股东为镇江富隆天钰科技有限公司和灏轩投资,两家各持投之家64.76%和35.24%的股份。

而镇江富隆天钰的股东之一则是阿拉山口市灏轩股权投资有限公司,而灏轩股权的实控人为丁孔贤及弟弟丁孔奇。

丁孔贤是珈伟股份董事长,珈伟股份恰是投之家B轮融资的投资方之一。

图1

一位网贷行业从业者告诉财经网,P2P平台原本承接的就是一批高风险客户,“你想想能够从银行贷款的谁会去网贷平台鼓捣钱,有的平台年化率都报到30%、40%了,这肯定不正常,股权的来回捣腾无非就是想平摊甚至转嫁风险。”

机会

网贷市场整体陷入沉寂时,资本并未退缩,反而蠢蠢欲动。

7月3日,互金平台付融宝和爱钱帮分别完成8亿人民币的B轮融资和3亿人民币的B+轮融资;7月9日,p2p理财平台迷你贷完成1.2亿人民币的B轮融资;12日,PPmoney完成未透露金额的C轮融资。根据不完全统计数据,截至目前,互金行业共发生近百例融资,总金额超千亿。

“p2p行业不是校园贷,国家不会一刀切完全杜绝。而且p2p行业的成长性很高,现在1000多家平台持有3万亿的资金,备案政策落地之后,可能会由100家分食这个市场,如果能找到合规的平台,不失为抄底的好机会。”上述FA分析。

但也有观点认为,这段时间的融资“猫腻”颇多。

“有一种雷叫’融资雷’,所谓融资是假,只是为了增强信心,吸引新的资金接盘。还有一种融资叫’续命融资’,平台因为之前违法经营,风险积攒,即将爆雷,老股东不甘心投资打水漂,只好追加投资,再搏一把。有可能起死回生,有可能爆雷推迟,但是一旦爆雷影响更大。”一位网贷行业高管告诉财经网。

多位投资者和FA告诉财经网,现在各大机构几乎不接金融类的项目,“政策性风险太大了,赌不起,先等备案落地吧。”

希望

央行的动作已然展开。

近期央行明确表示,将再用1到2年时间完成互联网金融风险专项整治。作为重点整治的业态,P2P网络借贷和网络小贷领域存量风险化解清理,完成时间将延长至2019年6月。

一位金融风控行业从业者表示,“监管层的意图已经很明显了,泡沫是一定要破的,可以预见网贷平台的崩盘事件在未来的一年半时间里还会继续。只有不合规的被剔除,行业才会干净。”

该观点得到一位不愿透露姓名的互金公司高管认同,“p2p爆雷潮还会大范围持续下去。”在其看来,最先爆雷的是唐小僧这种“全假平台”,理财端强大,贷款端没有或极小;接下来爆雷的是“半假平台”,贷款端与理财端规模相称,但是平台违法期限错配,或风控较差,却刚性兑付。“虽然会动摇行业信心,但这也是真胜伪汰的过程,真正的信息中介会脱颖而出。”

北京大学国家发展研究院教授沈艳看来,p2p的爆雷潮并非意味着严冬来临。“目前网络借贷市场总体规模还小,目前网络贷款余额规模为正规金融机构贷款余额的1%左右,根据北京大学数字金融中心的研究,网络借贷市场的风险尚不足以触发系统性风险。其次,目前集中出现的问题平台,很大部分是市场正常出清所需。”

【作者:王蒙、岳珊】 (编辑:王蒙)
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