作者 | 《财经》研究员 丁艳 编辑 |杨芮 袁满
新能源车迎来一波降价潮，但新能源车险却未如预期相应下调，由于出险率上涨和案均赔款高影响，未来新能源车险价格仍可能上涨
春节过后的国内新能源车市场异常热闹，“1天内9家车企接连宣布降价”的热搜，以及3月以来“降价”的持续升温都非常吸睛。
与这种热闹相反的是，新能源车险的保费一涨再涨。据一位新能源车主表示，自2021年购买新能源车险，已经经历了好几次涨价，2022年因沿用新能源车险条款，新能源车险费率重新计算，价格上浮了20%左右。近期，其新能源车第三者责任险又经历了一轮涨价，涨幅超过30%。
理论上，新能源车的降价，会带动车险价格的相应下降。但实际上，新能源车险价格还受出险率、赔付率、保险公司的风险评估及定价能力等多重因素影响。
据多位业内人士分析，在这些原因中，出险率上涨和案均赔款高两个原因导致的赔付率上涨是主因，未来价格可能还会进一步上升。一位资深车险方面人士透露，目前险企经营新能源车险的成本较高，未来不排除提高高风险新能源汽车商业险的自主定价系数。
“车的新时代，车、人、用法都不一样，车险投保、理赔逻辑也不同了。”曾历任多家财险公司的一位车险负责人如是感叹。他表示，首先，由于电机取代了发动机的纯电动汽车，其噪音较低，这和行人日常习惯的燃油车噪音有很大差异，不易引起行人的注意，因此发生碰撞触发商业三责险的概率更高；其次，新能源的平均购置成本高于燃油车，带来了更高车损险案均隐患；同时，三电的技术壁垒导致新能源车的4S店送修比例远高于燃油车，促使案均赔款的升高。
不过一位业内人士提醒道，“当我们在谈论新能源车险价格之时，不能仅评估车险保费价格是贵还是便宜，还要看具体保单覆盖了哪些保障内容。”据该人士表示，未来车险不是为了降价而降价，而是在新科技下的全新模式。当新能源车险能够把服务组合进来，甚至产生一系列新型消费之时，可以去追求获取较好的利润。
一边是新能源车主叫贵，投诉拒保、续保难，另一边则是保险机构喊亏，这样的难题究竟何解？
近期，为解决新能源车险承保问题，新能源车险定价机制改革亦被提上日程。
3月11日，国家金融监督管理总局局长李云泽在十四届全国人大二次会议第三场“部长通道”集中采访活动上表示，近来正在研究降低乘用车贷款首付，进一步优化新能源车险的定价机制，助力汽车走进千家万户。
紧接着，3月16日，商务部副部长盛秋平在中国电动汽车百人会论坛表示，下一步将研究降低新能源汽车保险费费率，推动提高新能源汽车社会化维修服务能力，着力解决群众购车后顾之忧。
就新能源车险承保市场的盈利预期，部分业内人士预计是两年至三年。据一位车险业内人士测算分析，新能源车保费预计将在五年至六年后超越燃油车保费。
主因:近85%的赔付率
从国内新能源汽车发展情况来看，龙年春节过后，国内汽车市场上迎来了一轮降价潮。2月19日，比亚迪官宣两款插混车型上市，起售价为7.98万元，相较于上一版车型价格下降了2万元。这引发了多家车企跟进，诸多新能源车品牌纷纷跟进降价，价格战愈演愈烈。
如此，在新能源车降价带动下，新能源车险价格会否跟着下调？
据一位险企新能源车险方面负责人表示，汽车价格下降从静态的保费计算角度看，车损险价格会随之下降，价格会随之下降；但从动态的角度看，其认为，价格可能会进一步上升，因为毕竟价格围绕价值（赔付）波动。
据新能源车企保险服务商车车科技CEO（首席执行官）张磊分析，理论上，新能源品牌车型的广泛降价会带动新能源车险价格的相应下降，因为车险保费通常是基于车辆价值、维修成本等因素来计算的。“但新能源车险价格不仅仅取决于车辆价格，还受到新能源车的出险率和赔付率变化影响，如果出险率和赔付率降低，则车险价格有可能会降低。同时，保险公司风险评估和定价能力是否有所提升，如果提升，则有可能会降价。”
申万宏源研究报告数据显示，目前新能源车险的赔付率平均接近85%，保险行业面临较大承保亏损压力。较传统燃油车相比，新能源车险亦面临“零整比”的概念。零整比，即整车所有装车配件价格总和与整车销售价格的比值，反映了汽车维修经济性和保险费用的高低。据一位资深车险方面负责人表示，诸如一辆新能源车的销售价格为10万元，但如果拆开来看，其电池、电控、电驱模块及底盘的维修和置换价格就很高。
当前业内共识是，目前新能源车险涨价原因主要是因为赔付率高，这是由于出险率上涨和案均赔款高这两个原因引起的。
据一位业内资深车险人士详细分析，这是由于新能源车的性能决定的，当车主从驾驶燃油车转换成新能源车，大概会有六个至九个月驾驶行为的不适应期，有可能车主曾经是燃油车的优质驾驶员，突然开始驾驶新能源汽车之后，他就变成一位劣质驾驶员，所以这段时间的适应期是新能源汽车出险高峰期。与此同时，当前新能源车增速较快，优质驾驶员的存量基数抵消不了新增驾驶员数量，所以当前新能源车险出险率还在上涨。
从案均赔款角度来看，一位大型险企新能源车险负责人亦表示，从赔付支出角度来看，“三电”并非新能源汽车理赔最多的部分，仅占三成至五成左右，目前大部分的赔付还是在传感器等零配件方面。他表示，诸如理想汽车的灯、小鹏汽车的智能传感器等专属零配件，如果被损害，则单品赔付金额较高。
同时，上述大型险企新能源车险负责人表示，新能源汽车使用了电池车身一体化等新技术，这使得只要新能源汽车电池或者车身损坏，就容易造成整个新能源汽车的报废，理赔风险增加。同时，车辆大量使用复合材料、一体式的铺造铝车身，车身修复难度增加，影响理赔成本。他举例，2022年8月，特斯拉Model Y型号新能源汽车“撞房屋墙角”事件曾引起网友广泛讨论，车辆经过定损后，由于“减震包”损害，伤及一体压铸的技术后底板，维修价格高达20万元，而该款新能源汽车本身共计才28万元。
另外，上述曾历任多家财险公司车险负责人表示，从理赔角度来看，风险更加多元，包括新能源车技术对理赔带来重大影响，定损员对新能源车知识欠缺，新能源类型网约车占比高也加剧了理赔风险。从精算角度来看，新能源车险从人、从车、从用等方面都具有不同风险特征。例如，新能源车投保人年龄比燃油车车主年轻一些，主要集中在20岁-40岁年龄段；新能源车投保人的驾龄曲线比燃油车右倾，可能是由于新能源车是第二台车的比例比燃油车高；新能源车中非合规网约车带来的赔付率风险较高等。
中国人保副总裁兼人保财险总裁于泽曾在2023年中期业绩发布会上透露，受出行强度回升和新能源车占比高的影响，上半年公司新能源汽车的出险率同比上升2.7个百分点。“不同品牌车型风险差异很大，对于新能源车风险趋势的判断，需要在更长的生命周期观察。”
太保产险总经理曾义坦言，“从发展趋势来看，燃油车险和新能源车险的发展不匹配这一现象比较明显。新能源车出险率非常高，甚至要高于燃油车接近一倍，种种因素导致成本存在一定压力。”
困局：供求双方两难
事实上，新能源车险初一登场即面临供求两方的困局，当前险企承保新能源车险普遍亏损，而拒保、续保难题更是困局后凸显的难题。当前，保费高、出险率高、赔付率高是横亘在新能源车险健康发展中的三大难题。
据业内人士透露，2022年新能源车险保费规模约650亿元，商业险签单件数为1118万件。从赔付情况来看，2022年新能源车商业险单均保费为4139元，较行业燃油车险高81%；新能源车险赔案件数199万件，案均赔款4953元，行业整体处于亏损状态。
对于新能源车险，部分业内人士调侃道，做则亏损，不做则意味着落后将挨打。
此前险企曾因新能源车险承保亏损而拒保引发关注。对此，2023年底，国家金融监督管理总局财产保险监管司要求财险公司对于新能源车交强险不得拒保，商业险愿保尽保。不得在系统管控、核保政策等方面对特定新能源车型采取“一刀切”等不合理的限制承保措施。
据一位接近头部险企车险方面负责人表示，对于新能源车险，各家保险公司可能需要从车险经营全局去看待，目前新能源汽车行业虽快速发展，但目前整个供应链体系仍相对较为脆弱，作为风险转移的主体，保险业被寄予的期望是可以服务汽车产业大局，而不是保险行业和汽车行业出现风险摩擦。
保险业未来如何面对新能源车险亏损难题？
一位头部新能源车险负责人表示，公司会执行相关政策，交强险不得拒保，商业险将按照市场化原则执行。据一位大中型新能源车险负责人表示，未来公司自身会重点发展新能源车险部分车型，搭建定价模型、销售、理赔、服务等一整套产业链，关注新能源车险直营模式等。
当前，保险机构和车企的融合正在加速，定价、数据是亟待破题的首要问题。据一位接近平安财险的人士分析，面对新能源车险快速发展，保险公司面临的一大挑战来源于车险行业多年经营模式、风险管理模式、风控模型及定价理赔都是基于传统模式下形成的，而当前新能源车险定价理赔数据明显不足。另据了解，险企经营新能源车险所缺的数据难题，部分大型险企可通过相关渠道进行购买，但价格亦较为昂贵。
“我们研究了几十年的传统燃油汽车，才把它的‘理赔黑盒子’渗透进去。”上述资深车险方面负责人表示，随着科技及数字化技术能够提供完整的提供证据链，未来新能源车险的估损空间和水分会逐渐缩小，预计会像传统燃油车一样去慢慢去打开“理赔黑盒子”并渗透进去，未来新能源车险的赔付率应该会慢慢降下来。
上述曾历任多家财险公司车险负责人认为，在新能源时代下，保险公司在新能源领域业务存在诸多方面不足，包括产品组合、产品定价、分销渠道，以及产业生态平台搭建方面。保险公司需要关注车企生态圈如何更迭，客户画像如何变化，以及智能网联如何发展。他表示，“在新能源车市场继续高速发展背景下，车险变革变得更加紧迫和重要。”
针对未来新能源车险的相关生态布局，业内人士认为，在当前生态环境下，未来小型保险公司或将不再有承保新能源车险方面的能力，市场份额将集中于头部和大中型险企。在当前新能源车险供需矛盾扩大的现状下，亦蕴藏机会。另据业内资深人士提醒，新能源汽车已进入智能网联时代，而整个保险业仍在用经营燃油车保险的思维经营新能源车险，继续下去必然要交非常高昂的“学费”。
面向未来，新能源汽车的战略布局并不会因保险亏损和理赔难而止步，其是中央金融工作会议提出推动“绿色金融、科技金融、普惠金融、养老金融、数字金融”的五篇大文章之一。《中国制造2025》曾提出，“节能与新能源汽车”是重点发展领域，明确了继续支持电动汽车、燃料电池汽车发展等发展战略，为中国节能与新能源汽车产业发展指明了方向。
2023年，中国已成为全球最大汽车出口国。据中国汽车工业协会发布报告显示，2023年中国汽车整车出口491万辆，同比增长57.9%。其中，新能源汽车出口120.3万辆，同比增长77.6%。
