作者 | 《财经》记者 陈洪杰 杨芮　编辑 | 袁满   

李云泽表示，国家计划对六家大型商业银行增加核心一级资本，将按照“统筹推进、分期分批、一行一策”的思路，有序实施

“大型商业银行下设的金融资产投资公司已经具备扩大试点的条件。我们将会同有关部门研究将试点范围由原来的上海扩大至北京等18个科技创新活跃的大中型城市，适当放宽股权投资金额和比例限制，将表内投资占比由原来的4%提高到10%，投资单只私募基金的占比由原来的20%提高到30%，指导相关机构落实尽职免责的要求，建立健全长周期、差异化的绩效考核。”9月24日，国家金融监督管理总局局长李云泽在国新办举行新闻发布会上称。

2024年以来，防风险、强监管、促发展是金融监管的三大重点任务。李云泽表示，在防风险方面，聚焦重点领域，推进化险工作，推动中小金融机构改革化险，坚决避免风险外溢和传导。目前，高风险机构集聚的地区，都已经形成了具体的改革化险方案，正在“一省一策”稳妥有序地推进实施。

“同时，我们也指导银行保险机构积极配合化解房地产和地方政府债务风险。当前，我国金融业尤其是大型金融机构经营稳健，风险可控。伴随着房地产、地方债，以及中小金融机构三大风险逐步化解和缓释，金融风险正在稳步收敛，坚决守牢不发生系统性金融风险的底线。”李云泽表示。

在强监管方面，李云泽称，坚持标本兼治，以改革破难题、以制度促规范，不断增强行业可持续发展能力。引导银行业保险业回归本源、聚焦主业，实现错位发展、优势互补。推动出台保险业新的“国十条”，及时完善资管规定，持续强化非银机构治理，优化夯实信贷基础管理，推动解决制约行业持续健康发展的深层次问题等。

在促发展方面，李云泽表示，着力打通堵点卡点，提升经济金融适配性，加大对重点领域和薄弱环节的金融服务力度等。截至2024年8月末，高技术产业贷款、制造业中长期贷款同比分别增长13.2%、15.9%；普惠型小微企业贷款和民营企业贷款同比分别增长16.1%、9.1%；2024年前8个月，保险业已累计赔付1.55万亿元，同比增长26.1%。

增资六大行，扩大股权投资试点

大型商业银行是中国金融体系中服务实体经济的主力军，也是维护金融稳定的压舱石，其资产质量稳定，主要的监管指标处于“健康区间”。

李云泽称，经研究，国家计划对六家大型商业银行增加核心一级资本，将按照“统筹推进、分期分批、一行一策”的思路，有序实施。也将持续督促大型商业银行提升精细化管理水平，强化资本约束下的高质量发展能力。

资本是金融机构经营的“本钱”，是提升服务实体经济能力的基础和抵御风险的屏障。“近年来，大型商业银行主要依靠自身利润留存的方式来增加资本，但随着银行减费让利的力度不断加大，净息差有所收窄、利润增速逐步放缓，需要统筹内部和外部等多种渠道来充实资本。”李云泽解释道。

另外，当前社会融资总额中，间接融资仍然占据主体地位，这也就意味着需要走出一条具有中国特色的科技金融尤其是科创投资的发展之路。“前期，大型商业银行下设的金融资产投资公司已在上海开展股权投资试点，探索了路径，已经具备扩大试点的条件。根据国务院的有关部署，为切实发挥试点的引领带动作用，鼓励发展创业投资，我们拟采取以下三个方面的措施来加以推动。”李云泽称。

一是扩大试点城市的范围。将会同有关部门研究将试点范围由原来的上海扩大至北京等18个科技创新活跃的大中型城市。二是放宽限制。适当放宽股权投资金额和比例限制，将表内投资占比由原来的4%提高到10%，投资单只私募基金的占比由原来的20%提高到30%。三是优化考核。指导相关机构落实尽职免责的要求，建立健全长周期、差异化的绩效考核。下一步，将及时总结经验，继续研究扩大试点城市范围；同时不断优化配套政策，推动更多的项目尽快落地。

房开贷实现正增长

近年来，中国房地产市场供求关系发生了重大变化，销售的持续放缓导致房企流动资金紧张，部分已售在建项目难以按期交付。为了解决这个问题，国家金融监督管理总局同住建部建立了城市房地产融资协调机制。

在李云泽看来，该机制最大的特点就是“以城市为主体、以项目为中心”，将房企集团的风险与房地产项目的建设区分开来，充分发挥属地政府的统筹协调作用，把合规的在建已售项目纳入项目“白名单”，引导金融机构满足房地产项目的合理融资需求。

李云泽称，截至目前，商业银行已审批“白名单”项目超过5700个，审批通过融资金额达到1.43万亿元，支持400余万套住房如期交付。截至8月末，2024年的房地产开发贷款较年初实现了正增长，扭转了房开贷下滑的态势。房地产的并购贷款和住房租赁贷款也分别增长14%和18%。

李云泽还表示，下一步将坚决贯彻落实党中央、国务院关于房地产工作的决策部署，进一步推动城市房地产融资协调机制落地见效，切实做到“应进尽进”“应贷尽贷”“应放尽放”，坚决打赢保交房攻坚战，促进房地产市场平稳健康发展。

培育壮大保险耐心资本

保险公司是资本市场重要的机构投资者。近期国务院发布《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，其中提及提升保险业服务实体经济质效，聚焦国家重大战略和重点领域，服务科技创新和现代化产业体系建设，发挥保险资金长期投资优势。

李云泽称，保险资金规模大、期限长、来源稳定，天然具有耐心资本的属性，必将成为支持资本市场健康持续发展重要的价值投资者。

“资本市场对金融稳定和经济发展无疑都具有重要作用。我们一直高度重视资本市场，积极引导银行、保险和资管机构维护资本市场稳定。前期，经国务院同意，推动中国人寿、新华人寿开展试点，共同发起设立私募证券投资基金，募集保险资金投资资本市场。该基金注册资本500亿元，已正式开始投资运作，目前进展顺利。”李云泽称。

李云泽还表示，将继续支持资本市场持续稳健发展。一是扩大保险资金长期投资改革试点，支持其他符合条件的保险机构设立私募证券投资基金，进一步加大对资本市场的投资力度。二是督促指导保险公司优化考核机制，鼓励引导保险资金开展长期权益投资。三是鼓励理财公司、信托公司加强权益投资能力建设，发行更多长期限权益产品，积极参与资本市场，多渠道培育壮大耐心资本。

人保资产相关负责人表示，人保集团将紧扣国家政策鼓励方向，围绕服务“五篇大文章”,通过项目投资参与基础设施建设、盘活存量资产，进一步支持经济稳定增长。坚定高质量发展转型，创新发展ABS（资产支持证券）业务。用好政策工具，适当增加股票整体配置规模。积极落实长期考核导向，体现保险资金耐心资本定位。

中国人寿相关负责人表示，将发挥保险资金长期投资优势，聚焦国家重大战略和重点领域，提升服务实体经济质效，助力服务科技创新和现代化产业体系建设。

新华保险表示，围绕做好“耐心资本”，新华保险在保险资金运用方面有如下举措：一是通过长期投资为资本市场注入稳定资金。如新华保险与中国人寿联合发起设立的总规模500亿元试点基金，旨在通过长期投资实现资本增值；二是优化资金投向，支持实体经济，上半年，公司服务实体经济投资规模超9200亿元；三是创新投资方式，拓展投资领域。围绕新质生产力探索投资机会，支持优质新质生产力企业发展。截至2024年6月30日，投资余额约418亿元。